“หุ้นกู้ คืออะไร? ความเข้าใจง่าย ๆ สำหรับมือใหม่”

Key Takeaways:

• หุ้นกู้ คือ เอกสารหนี้ออกโดยบริษัทเอกชน สำหรับการระดมทุน
• การลงทุนในหุ้นกู้มีทั้งข้อดีและความเสี่ยง
• ข้อดี: ให้ผลตอบแทนสูงกว่าฝากเงิน, เป็นเครื่องมือกระจายความเสี่ยง, สามารถซื้อขายในตลาดรองได้ง่าย
• ความเสี่ยง: การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยและราคา, ความเสี่ยงด้านเครดิตและสภาพคล่อง
• หุ้นกู้แบ่งเป็นตลาดแรกและตลาดรอง, และแบ่งตามการจ่ายดอกเบี้ยเป็นคงที่, ลอยตัว, หรือไม่มีดอกเบี้ย
• อันดับความน่าเชื่อถือมี 3 ระดับ: Investment Grade, Non-Investment Grade และ Unrated Bond
• การเลือกลงทุนควรดูฐานะการเงินบริษัทและสถานะของหุ้นกู้

---

หุ้นกู้ คืออะไรและมีความสำคัญอย่างไร? สำหรับนักลงทุนที่ต้องการทำความเข้าใจเกี่ยวกับเครื่องมือทางการเงินที่นิยมเพิ่มขึ้นทุกวัน หุ้นกู้มีบทบาทสำคัญในการสร้างกระแสเงินสดให้กับองค์กรและนักลงทุน หากคุณเคยสงสัยว่าหุ้นกู้คืออะไร หรือความสำคัญของหุ้นกู้ในระบบการเงินมีอะไรบ้าง เตรียมค้นพบคำตอบที่คุณต้องการได้เลยในบทความนี้! มาเริ่มทำความรู้จักกันเถอะ ที่นี่!

หุ้นกู้ คืออะไรและความสำคัญ

ผมจะอธิบายเกี่ยวกับหุ้นกู้ที่หลายคนสงสัย หุ้นกู้ คืออะไร หุ้นกู้คือเอกสารหนี้ออกโดยบริษัทเอกชน ผู้ที่ถือหุ้นกู้จะได้รับผลตอบแทน เป็นดอกเบี้ยตามที่ตกลงไว้ เหตุใดหุ้นกู้สำคัญต่อการเงิน หุ้นกู้สำคัญเพราะช่วยบริษัทเอกชนระดมทุน โดยผู้ลงทุนเป็นเจ้าหนี้และรับดอกเบี้ย ซึ่งช่วยเพิ่มรายได้

หุ้นกู้ คือ อะไรและทำงานอย่างไร

หุ้นกู้แบ่งเป็นตลาดแรกและตลาดรอง ตลาดแรกคือการซื้อหุ้นกู้ที่ออกใหม่ ตลาดรองคือตลาดซื้อขายก่อนครบกำหนด หุ้นกู้มีหลายประเภท เช่น ชนิดจ่ายดอกเบี้ยคงที่ ที่ลอยตัว หรือไม่จ่ายดอกเบี้ย ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่แบ่งเป็น 3 กลุ่ม คือ Investment Grade, Non-Investment Grade และ Unrated Bond ทั้งหมดนี้สะท้อนความเสี่ยงและผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ

ความเสี่ยงและข้อดีของการลงทุนในหุ้นกู้

การลงทุนในหุ้นกู้มีความเสี่ยง เช่น อัตราดอกเบี้ย ด้านราคา ด้านเครดิต และสภาพคล่อง ซึ่งผู้ลงทุนควรวิเคราะห์ให้ดี แต่ข้อดีคือให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝาก มีรายได้ประจำ และมีความปลอดภัย เงินลงทุนหากเลือกหุ้นกู้ที่น่าเชื่อถือสูง หุ้นกู้ยังใช้กระจายความเสี่ยงในพอร์ต การลงทุนได้

การลงทุนในหุ้นกู้และความปลอดภัย

หุ้นกู้เป็นเครื่องมือที่มีความยืดหยุ่น นักลงทุนสามารถซื้อขายเปลี่ยนมือได้ง่าย โดยเฉพาะในตลาดรอง สุดท้ายการลงทุนควรเป็นไปตามแผนการเงินของคุณ การรู้จักหุ้นกู้และการเข้าใจตลาด มีข้อสำคัญให้ลงทุนอย่างมั่นใจและมีประสิทธิภาพ

หุ้นกู้ตลาดแรก vs ตลาดรอง

หุ้นกู้ คือเอกสารที่บริษัทออกเพื่อหาเงินทุน ผมขออธิบายหุ้นกู้ตลาดแรกและตลาดรองให้เข้าใจง่ายขึ้นนะครับ

หุ้นกู้ตลาดแรก

หุ้นกู้ตลาดแรกคิอการซื้อขายหุ้นกู้ครั้งแรก ผู้ถือหุ้นจะได้ซื้อหุ้นเมื่อถูกเสนอขายออกใหม่ หุ้นนี้เป็นทางเลือกสำหรับการลงทุนเมื่อคุณต้องการถือครองแรกสุด การซื้อหุ้นกู้ใหม่มีข้อดีอย่างมาก คือคุณสามารถได้รับข้อเสนอและเงื่อนไขพิเศษ หุ้นกู้ที่เพิ่งออกมานั้นมีความสดใหม่และสามารถให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย เช่น ตราสารหนี้ในรูปแบบอื่นๆ

หุ้นกู้ตลาดรอง

หุ้นกู้ตลาดรองทำให้เราสามารถซื้อขายหุ้นกู้ในตลาด หลังจากมีการเสนอขายในตลาดแรกแล้ว นักลงทุนสามารถซื้อขายหุ้นกู้กับนักลงทุนอื่น หุ้นกู้ ตลาดรอง 1-2 ช่วยให้เราปรับพอร์ตการลงทุนได้ยืดหยุ่น ตลาดนี้มีความสำคัญเพราะนักลงทุนไม่ต้องรอให้หุ้นกู้ครบกำหนดสามารถรับหรือปล่อยหุ้นกู้ได้ อาจมีการซื้อขายผ่านทางออนไลน์หรือบอร์ดหุ้นที่มีกฎระเบียบต่างๆ

การตัดสินใจลงทุนในหุ้นกู้นั้นขึ้นอยู่กับเป้าหมายและกลยุทธ์ของแต่ละบุคคล ซึ่งควรศึกษาให้รอบคอบก่อนลงทุน

ประเภทของหุ้นกู้

การแบ่งประเภทหุ้นกู้ตามวิธีการจ่ายอัตราดอกเบี้ยคืออะไร

หุ้นกู้แบ่งเป็นการจ่ายดอกเบี้ยคงที่และลอยตัวครับ หุ้นกู้ดอกเบี้ยคงที่มีดอกเบี้ยที่ไม่เปลี่ยนแปลง การลงทุนแบบนี้ช่วยให้รู้ว่าผลตอบแทนจะเป็นเท่าไร ส่วนหุ้นกู้ดอกเบี้ยลอยตัวจะปรับตามตลาด ผลตอบแทนจะเปลี่ยนแปลงตามภาวะตลาดปัจจุบัน หุ้นกู้ไม่จ่ายดอกเบี้ยคือการลงทุนที่ไม่มีการจ่ายดอกเบี้ย นักลงทุนอาจเลือกถือเพื่อการเก็งกำไรในการขายตอนครบกำหนด

หุ้นกู้ที่มีการประกันและไม่ประกันคืออะไร

หุ้นกู้มีการประกันมักจะมีการค้ำประกันจากองค์กรภายนอก หากบริษัทไม่สามารถจ่ายดอกเบี้ยได้ นักลงทุนก็ยังได้รับดอกเบี้ยตามที่รับประกัน หุ้นกู้ที่ไม่มีประกันนั้น บริษัทจะไม่ค้ำประกันการชำระนี้ ความเสี่ยงจากการลงทุนจึงสูงกว่า ควรพิจารณาความมั่นคงของบริษัทก่อนตัดสินใจลงทุน

สิทธิการเรียกร้องในหุ้นกู้นั้นเป็นอย่างไร

สิทธิการเรียกร้องในหุ้นกู้ดอยสิทธิและไม่ด้อยสิทธิต่างกัน หุ้นกู้ดอยสิทธิจะมอบสิทธิให้ผู้ลงทุนเรียกร้องช้ากว่าสินทรัพย์อื่น หากบริษัทชำระหนี้ ผู้ถือหุ้นกู้จะได้รับชำระหลังจากปลดหนี้แรงงานและภาษี หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิให้สิทธิผู้ลงทุนในการเรียกเงินคืนก่อนหุ้นกู้ดอยสิทธิ แต่ยังคงช้ากว่าสิทธิของเจ้าหนี้หลัก ความรู้เกี่ยวกับสิทธิการเรียกร้องช่วยให้ตัดสินใจได้อย่างมั่นใจเมื่อลงทุนในหุ้นกู้ เช่นใน พันธบัตรรัฐบาลที่มีระดับความเสี่ยงต่ำ

อันดับความน่าเชื่อถือและความเสี่ยงในการลงทุนหุ้นกู้

ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยในการลงทุนหุ้นกู้คืออะไร

ความเสี่ยงที่อัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มหรือและลด หากอัตราดอกเบี้ยตลาดเพิ่มขึ้น ราคาหุ้นกู้อาจลดลง เมื่อราคาหุ้นกู้ลด ผู้ถือหุ้นกู้อาจขายขาดทุน ยิ่งระยะเวลาครบนาน ความเสี่ยงยิ่งสูง นักลงทุนควรติดตามข่าวการเงินเสมอ การเข้าใจการเปลี่ยนแปลงนี้ช่วยให้ตัดสินใจดีขึ้น

การเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นกู้มีความเสี่ยงอย่างไร

ราคาหุ้นกู้เปลี่ยนตามอัตราดอกเบี้ยและเครดิตผู้ออก หากบริษัทผู้ออกมีปัญหาการเงิน ราคาหุ้นกู้อาจลด เมื่อนั้น นักลงทุนอาจขายไม่ได้ราคาเดิม บางครั้งตลาดการเงินอาจผันผวน นักลงทุนควรศึกษาและติดตามสถานการณ์ การกระจายความเสี่ยงช่วยลดผลกระทบได้

ความเสี่ยงทางเครดิตในหุ้นกู้คืออะไร

ความเสี่ยงที่บริษัทผู้ออกชำระหนี้ไม่ได้ หุ้นกู้ที่ไม่น่าเชื่อถือมีความเสี่ยงสูง จัดอันดับเครดิตช่วยประเมินความเสี่ยงนี้ นักลงทุนควรเลือกหุ้นกู้ที่มีการจัดอันดับดี การวิเคราะห์ฐานะการเงินบริษัทช่วยตัดสินใจได้ดี ความเข้าใจถูกต้องช่วยลดความเสี่ยงได้

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องในหุ้นกู้คืออะไร

ความเสี่ยงที่ขายหุ้นกู้ไม่ได้ราคาหรือขายยาก หากตลาดซบเซา การขายอาจยากและขาดทุน หุ้นกู้บางชนิดไม่เป็นที่นิยมอาจขายยากกว่า การเลือกหุ้นกู้ที่มีการซื้อขายมากช่วยลดความเสี่ยง นักลงทุนควรพิจารณาปริมาณการซื้อขายในตลาดรอง การเตรียมตัวดีช่วยให้ลงทุนได้มั่นใจ เช่น การเลือกลงทุนใน ตั๋วแลกเงินที่เหมาะสม

การเข้าใจความเสี่ยงเหล่านี้ช่วยให้การลงทุนในหุ้นกู้มีประสิทธิภาพ การเลือกหุ้นกู้ที่มีความน่าเชื่อถือสูงลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

ข้อดีและข้อเสียของการลงทุนในหุ้นกู้

ข้อดีของการลงทุนในหุ้นกู้คืออะไรบ้าง หุ้นกู้ คือ ตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนในรูปแบบดอกเบี้ย ส่วนใหญ่ถูกจ่ายปีละ 2 ครั้ง คุณจะได้รับรายได้ประจำจากการลงทุนนี้ จึงเป็นทางเลือกที่น่าสนใจหากคุณต้องการผลตอบแทนที่มากกว่าเงินฝากธนาคาร หากคุณลงทุนในหุ้นกู้ที่มีความน่าเชื่อถือสูง เงินลงทุนของคุณจะมีความปลอดภัยมากขึ้น หุ้นกู้ ยังเป็นเครื่องมือกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน คุณสามารถซื้อขายหุ้นกู้ในตลาดรองได้ง่าย ช่วยเพิ่มสภาพคล่องทางการเงิน

ข้อเสียและความเสี่ยงที่ควรรู้เกี่ยวกับหุ้นกู้มีอะไรบ้าง การลงทุนในหุ้นกู้มีความเสี่ยงหลายด้าน ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยอาจทำให้มูลค่าเงินต้นลดลง ด้านราคา และด้านเครดิตอาจทำให้คุณไม่สามารถได้รับคืนเงินต้นและดอกเบี้ยตามสัญญา หากบริษัทผู้ออกหุ้นกู้มีปัญหาทางการเงิน สภาพคล่องยังเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องคำนึงถึง การซื้อขายหุ้นกู้ในตลาดรองอาจมีรูปแบบการลงทุนแตกต่างจากที่คิด ราคาอาจไม่ตรงตามที่คาดหวัง คุณควรพิจารณาความเสี่ยงเหล่านี้อย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน

การลงทุนในหุ้นกู้ยังเกี่ยวเนื่องกับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ แบ่งเป็น Investment Grade และ Non-Investment Grade ผลตอบแทนที่สูงกว่าอาจมาพร้อมกับความเสี่ยงที่มากกว่า หุ้นกู้ ถือเป็นการลงทุนที่ควรใช้อำนาจพิจารณาเลือกซื้อขายอย่างรอบคอบ ใช้เงินทุนในระดับที่ยอมรับความเสี่ยงได้ตามความสามารถ

สรุปหุ้นกู้ คือ

หุ้นกู้ คือการลงทุนที่สำคัญสำหรับเงินของเรา มันช่วยเพิ่มโอกาสเติบโตและกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน เราได้เรียนรู้เกี่ยวกับหุ้นกู้ตลาดแรกและตลาดรอง และประเภทต่าง ๆ ของหุ้นกู้ ทั้งด้อยสิทธิและไม่ด้อยสิทธิ เราควรเข้าใจความเสี่ยงและการจัดอันดับความน่าเชื่อถือก่อนไปลงทุน หุ้นกู้มีข้อดีและข้อเสีย ซึ่งต้องพิจารณาอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจ เมื่อมีความรู้มากขึ้น การลงทุนในหุ้นกู้จะไม่ซับซ้อนและอาจสร้างความเจริญให้กับอนาคตของเรา